Chicago. Hyatt Hotels und Dream Hotel Group unterzeichneten eine Vereinbarung, nach der eine Hyatt-Tochtergesellschaft die Lifestyle-Hotelmarke und die Management-Plattform der Dream Hotel Group übernehmen soll, einschliesslich der Marken Dream Hotels, The Chatwal Hotels und Unscripted Hotels.
Diese Asset-light-Akquisition wird ein Portfolio von 12 unter Management-Vertrag oder als Franchise betriebenen Lifestyle-Hotels umfassen, mit weiteren 24 unterzeichneten langfristigen Management-Verträgen für Hotels, die in Zukunft eröffnet werden sollen. Der Abschluss der Transaktion wird in den kommenden Monaten erwartet, vorbehaltlich der üblichen Abschlussbedingungen.
Zukünftig auch Teil der Hyatt-Familie: Das Dream Hotel in Nashville sowie 12 weitere Häuser.Foto: Business Wire
Nach Abschluss der Transaktion wird das Lifestyle-Portfolio von Hyatt um mehr als 1.700 Zimmer erweitert und die Anzahl der Hyatt-Zimmer in New York City um mehr als 30% erhöht. Mit dieser Akquisition setzt die Gruppe ihre Asset-light-Wachstumsstrategie fort, nachdem sie bereits 2018 Two Roads Hospitality und 2021 die Apple Leisure Group übernommen hat – und erst kürzlich eine Kooperationsvereinbarung mit der deutschen Lindner Hotels AG geschlossen hat, um ihre Markenpräsenz in Europa weiter auszubauen. Nach Abschluss der Transaktion werden die neuen Häuser der Dream Hotel Group in das World of Hyatt Treueprogramm aufgenommen. Damit setzt sich der Trend der letzten Monate fort, dass immer mehr kleinere Gruppen unter das Dach grösserer Gruppen schlüpfen.
Nach Abschluss der Transaktion wird Hyatt einen Grundkaufpreis von 125 Millionen US-Dollar zahlen, der in den nächsten sechs Jahren um bis zu 175 Millionen USD aufgestockt werden kann, wenn neue Häuser in Betrieb genommen werden. Die mit dem Grundkaufpreis verbundenen stabilisierten Management-Gebühren werden sich voraussichtlich auf etwa 12 Mio. USD belaufen, und in dem Umfang, in dem der bedingte Kaufpreis von 175 Mio. USD gezahlt wird, werden zusätzliche stabilisierte Management-Gebühren in Höhe von etwa 27 Mio. USD erwartet. Der gesamte Basis-Kaufpreis plus der bedingte Kaufpreis stellen einen Akquisitionsmultiplikator im hohen einstelligen Bereich auf die prognostizierten stabilisierten Erträge dar.
Die Dream Hotel Group mit Sitz in New York City ist ein Hotelmarken- und Management-Unternehmen, das seit 35 Jahren Hotels in wettbewerbsintensiven Lagen managt, darunter New York, Los Angeles, Miami, Bangkok und seit kurzem auch Nashville. Die unterzeichneten Verträge betreffen weitere strategische Ziele wie Las Vegas, Saint Lucia und Doha. Die Hotelgruppe, zu der die Marken Dream Hotels, Unscripted Hotels, The Chatwal und die neue Marke By Dream Hotel Group gehören, umfasst drei Geschäftsbereiche: Proprietäre Marken, Hotel-Management und Dining & Nightlife. Ihre Häuser sind bekannt für ihre Gastronomie- und Nightlife-Erlebnisse, zu denen Hotspot-Restaurants, Unterhaltungslokale und Nachtclubs gehören, die auf strategischen Kooperationen mit innovativen und preisgekrönten Branchenführern basieren.
Der Gründer der Dream Hotel Group, Sant Singh Chatwal, wird sein Engagement als Eigentümer von vier bereits eröffneten und zwei zukünftigen Hotels fortsetzen, die in das Hyatt-Portfolio aufgenommen werden sollen. Jay Stein, CEO der Dream Hotel Group, wird als Head of Dream Hotels zu Hyatt wechseln, um die Integration der Marken der Dream Hotel Group in das Hyatt-Portfolio zu leiten. Darüber hinaus wird David Kuperberg, Chief Development Officer der Dream Hotel Group, als Head of Development – Dream Hotels zu Hyatt wechseln; Chief Operating Officer Michael Lindenbaum wird als Global Head of Operations – Dream Hotels zu Hyatt kommen.
Im Zusammenhang mit der Transaktion fungierte Moelis & Company LLC als Finanzberater von Hyatt und Latham & Watkins LLP als Rechtsberater. / red